Khi đứng trước quyết định đầu tư, một trong những lựa chọn quan trọng nhất mà nhà đầu tư phải đối mặt là việc nên đầu tư vào trái phiếu hay cổ phiếu. Cả hai loại hình đầu tư này đều có những ưu điểm và rủi ro riêng, đòi hỏi nhà đầu tư phải hiểu rõ để đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu tài chính của mình. Trái phiếu thường được coi là một lựa chọn an toàn hơn, với thu nhập cố định và rủi ro thấp hơn, trong khi cổ phiếu mang lại tiềm năng sinh lời cao hơn nhưng cũng đi kèm với mức độ biến động lớn hơn. Việc lựa chọn giữa trái phiếu và cổ phiếu không chỉ phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng cá nhân mà còn vào tình hình thị trường và mục tiêu đầu tư dài hạn. Hãy cùng dautu.world khám phá những yếu tố cần xem xét để đưa ra quyết định đúng đắn nhất.
Trái Phiếu Là Gì?
Trái phiếu là một loại giấy tờ chứng nhận về việc cho vay tiền, trong đó người mua trái phiếu sẽ trở thành người cho vay và người phát hành trái phiếu là người mượn. Khi một tổ chức hoặc chính phủ cần tăng nguồn vốn, họ có thể phát hành trái phiếu để huy động vốn từ công chúng.
Người mua trái phiếu sẽ nhận được số tiền gốc và lãi suất đã được quy định trước trong một khoảng thời gian nhất định, thường được gọi là lãi suất coupon. Lãi suất này được chi trả định kỳ, có thể là hàng tháng hoặc hàng năm.
Trái phiếu có thể được mua và bán trên thị trường chứng khoán giống như cổ phiếu, và giá của chúng có thể tăng hoặc giảm dựa trên nhiều yếu tố như lãi suất, tình hình kinh tế và khả năng tài chính của người phát hành trái phiếu.
Trái phiếu thường được xem là hình thức đầu tư an toàn hơn cổ phiếu, vì có lãi suất cố định và thời hạn trả nợ cụ thể. Tuy nhiên, trái phiếu cũng có những rủi ro riêng như: rủi ro không trả nợ (phá sản) và rủi ro lạm phát (nếu lãi suất trái phiếu thấp hơn tỷ lệ lạm phát thì giá trị thực của khoản đầu tư sẽ giảm). Đồng thời, tiềm năng sinh lợi từ trái phiếu thường thấp hơn so với cổ phiếu, đặc biệt khi thị trường tăng giá.
Cổ Phiếu Là Gì?
Cổ phiếu – một khái niệm không còn xa lạ với nhiều người, nhưng để hiểu đúng và đầy đủ về nó thì không phải ai cũng biết. Cổ phiếu là một phần nhỏ của vốn điều lệ của một công ty cổ phần. Khi bạn mua cổ phiếu của một công ty, đồng nghĩa với việc bạn đang mua một “phần” của công ty đó và trở thành một cổ đông.
Cổ đông được hưởng quyền lợi nhận cổ tức, là phần lợi nhuận mà công ty chia cho các cổ đông. Cổ tức có thể được chia dưới dạng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Ngoài ra, cổ đông cũng có quyền tham gia vào việc quyết định chính sách và hướng đi của công ty, thông qua việc bầu chọn trong các cuộc họp cổ đông.
Tuy nhiên, cổ phiếu cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro vì mức giá có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tình hình kinh doanh của công ty, tình hình kinh tế vĩ mô và tâm lý của các nhà đầu tư. Do đó, việc đầu tư vào cổ phiếu đòi hỏi sự hiểu biết về thị trường và công ty, cũng như khả năng nhận biết và chấp nhận rủi ro của bản thân nhà đầu tư.
Cổ Phiếu Là Gì?
Điểm giống và khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu
Để đưa ra quyết định nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu, bạn cần nắm rõ đặc điểm giống và khác nhau giữa hai hình thức này để có cái nhìn rõ ràng hơn trước khi lựa chọn đầu tư.
Điểm giống nhau
Mặc dù khác nhau về hình thức đầu tư sinh lời, nhưng cổ phiếu và trái phiếu vẫn có những điểm tương đồng dưới đây:
- Loại hình đầu tư chứng khoán: Cả hai đều là loại hình đầu tư mà nhà đầu tư (NĐT) phải bỏ vốn ra mua để có quyền sở hữu.
- Rủi ro tài chính: NĐT phải đối mặt với rủi ro khi tổ chức phát hành hay công ty gặp khó khăn về tài chính hoặc phá sản.
- Khả năng bán hoặc chuyển nhượng: NĐT có thể bán hoặc chuyển nhượng để thu hồi vốn bất kỳ lúc nào.
- Rủi ro thanh khoản: Cả hai hình thức đều tiềm ẩn rủi ro về thanh khoản, nghĩa là NĐT không thể bán cổ phiếu hay trái phiếu ngay lập tức với mức giá như kỳ vọng.
- Quy định pháp lý: Tổ chức phát hành và các NĐT cần tuân theo những quy định chung của thị trường chứng khoán và quy định của Bộ Tài chính, Nhà nước.
Điểm khác nhau
Bên cạnh những điểm tương đồng kể trên, cổ phiếu và trái phiếu có những điểm khác biệt rõ rệt như sau:
a. Chủ thể phát hành
- Cổ phiếu: Công ty cổ phần.
- Trái phiếu: Chính phủ, doanh nghiệp.
b. Bản chất
- Cổ phiếu: Là chứng khoán vốn – người mua cổ phiếu trở thành một phần của công ty, mang mục đích tăng vốn cho chủ sở hữu công ty.
- Trái phiếu: Là chứng khoán nợ – người giữ trái phiếu trở thành chủ nợ của công ty, không làm tăng vốn của chủ sở hữu công ty.
c. Lãi suất
- Cổ phiếu: Không có lãi suất.
- Trái phiếu: Có hai loại lãi suất chính là trả lãi định kỳ và không định kỳ.
d. Nguồn trả lãi của doanh nghiệp
- Cổ phiếu: Nguồn trả cổ tức được trích từ lợi nhuận sau thuế.
- Trái phiếu: Là khoản chi phí trước thuế, được khấu trừ khi tính thuế.
e. Thời gian đáo hạn
- Cổ phiếu: Không có thời gian xác định. Chừng nào bạn còn cầm cổ phiếu, bạn còn có cơ hội sinh lời.
- Trái phiếu: Có thời hạn xác định do doanh nghiệp/chính phủ quy định.
f. Lợi nhuận
- Cổ phiếu: Phụ thuộc vào lợi nhuận của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp kinh doanh phát đạt, cổ đông sẽ được trả lợi tức cao, đồng thời cổ phiếu nắm giữ càng có giá trị và ngược lại.
- Trái phiếu: Có mức giá cố định kèm với mức lãi suất đã quy định ban đầu.
g. Quyền lợi đi kèm
- Cổ phiếu: Người mua cổ phiếu nắm một phần quyền sở hữu của doanh nghiệp. Các cổ đông có quyền điều hành nhất định trong doanh nghiệp như họp hội đồng hoặc bỏ phiếu bầu cử các chức vụ trong ban quản trị. Cổ đông sở hữu càng nhiều cổ phiếu thì quyền lợi được hưởng càng nhiều.
- Trái phiếu: Người mua trái phiếu là người cho vay, nên không có quyền điều hành tương tự.
h. Khả năng phát hành
- Cổ phiếu: Góp phần làm tăng vốn điều lệ của doanh nghiệp và thay đổi cơ cấu cổ phần của tất cả cổ đông hiện hữu.
- Trái phiếu: Tăng vốn vay cho doanh nghiệp nhưng không làm thay đổi cơ cấu cổ phần của tất cả cổ đông hiện hữu.
Điểm giống và khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu
Nên Đầu Tư Trái Phiếu Hay Cổ Phiếu
Việc lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu hay trái phiếu phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro, và thời gian đầu tư. Dưới đây là một số điều bạn cần xem xét:
1. Mục tiêu tài chính:
Nếu mục tiêu của bạn là tăng trưởng vốn, cổ phiếu có thể là lựa chọn tốt nhất vì chúng có tiềm năng tăng giá cao. Tuy nhiên, nếu mục tiêu của bạn là tạo ra một nguồn thu nhập ổn định, trái phiếu có thể phù hợp hơn vì chúng có khoản thanh toán lãi suất cố định.
2. Khả năng chấp nhận rủi ro:
Nếu bạn có thể chấp nhận mức độ rủi ro cao để có cơ hội nhận được lợi nhuận cao, nên đầu tư vào cổ phiếu. Nếu bạn lo sợ rủi ro, đầu tư vào trái phiếu sẽ là một lựa chọn tốt hơn.
3. Thời gian đầu tư:
Nếu bạn có kế hoạch đầu tư dài hạn, cổ phiếu thường mang lại lợi nhuận tốt hơn so với trái phiếu. Tuy nhiên, nếu bạn muốn sinh lời trong một thời gian ngắn, hãy chọn trái phiếu vì chúng thường ít biến động hơn so với cổ phiếu.
Vậy, nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu?
Câu trả lời tùy thuộc vào nhu cầu, mục tiêu tài chính và mức độ chịu rủi ro khác nhau của từng người. Nếu bạn là một nhà đầu tư thích sự an toàn, trái phiếu là lựa chọn tốt để nhận phần lãi đều đặn. Ngược lại, cổ phiếu sẽ phù hợp với những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm và am hiểu sâu sắc về thị trường để có thể phán đoán và đưa ra các quyết định đúng đắn vào từng thời điểm khác nhau.
Nên Đầu Tư Trái Phiếu Hay Cổ Phiếu
Tóm lại, việc lựa chọn giữa đầu tư vào cổ phiếu hay trái phiếu không phải là một quyết định đơn giản và có thể thay đổi tùy thuộc vào từng cá nhân, mục tiêu tài chính và sự chịu đựng rủi ro của họ. Dù lựa chọn hình thức nào, bạn cũng nên trang bị kiến thức về đầu tư, tài chính, đánh giá công ty và tìm hiểu về cách hoạt động của từng kênh đầu tư. Việc trang bị kiến thức đầy đủ sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và đầu tư hiệu quả hơn.
About The Author
