Khi bạn đối mặt với cơ hội đầu tư mà lại thiếu vốn, đòn bẩy tài chính là công cụ hữu hiệu giúp bạn nắm bắt cơ hội đó mà không cần sử dụng toàn bộ vốn của mình. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy cũng đi kèm với những rủi ro cần phải cân nhắc và quản lý cẩn thận. Vì vậy, hãy cùng dautu.world tìm hiểu về đòn bẩy tài chính nhé!
Đòn bẩy tài chính là gì?
Đòn bẩy tài chính là một công cụ cho phép nhà đầu tư sử dụng vốn vay để tận dụng cơ hội đầu tư, nhằm gia tăng tỷ suất lợi nhuận thông qua kỳ vọng giá trị tài sản tương lai vượt qua chi phí vay và cũng có lời cao. Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính mang theo cả hai mặt của con dao:
Trong trường hợp đầu tư mang lại lợi nhuận bằng hoặc cao hơn dự kiến, nhà đầu tư có đủ tiền để trả vốn vay và lãi vay, đồng thời thu về lợi nhuận hấp dẫn.
Tuy nhiên, nếu lợi nhuận đầu tư thấp hơn kỳ vọng, nhà đầu tư có thể mất nhiều tiền hơn so với việc không sử dụng đòn bẩy tài chính. Hơn nữa, việc chờ đợi giá trị tài sản tăng có thể tạo áp lực tài chính thêm khi phải trả lãi vay.
Ví dụ cụ thể là khi Chị B muốn mua căn hộ trị giá 2 tỷ đồng mà không có đủ tiền, cô ấy quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính 1.2 tỷ từ ngân hàng. Sau khi bán căn hộ với giá 2.5 tỷ sau 1 năm, Chị B có thể tính toán lại lợi nhuận dựa trên số tiền mà cô ấy phải trả cho vay và lãi vay, cùng với số tiền còn lại sau khi trả cho chủ sở hữu trước khi tính toán.
Như vậy, Chị B đã thu lợi nhuận 380 triệu từ việc mua bán căn hộ bằng cách sử dụng đòn bẩy tài chính. Điều này cho thấy, việc áp dụng đòn bẩy tài chính có thể mang lại lợi ích lớn khi thị trường diễn biến như dự đoán.
Tuy nhiên, nếu Chị B không bán được căn hộ với giá cao hơn hoặc giá trị tài sản giảm sút, cô ấy có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ và duy trì tài chính cá nhân. Điều này làm nổi bật rủi ro lớn đi kèm khi sử dụng đòn bẩy tài chính, đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh.
Vì vậy, việc sử dụng đòn bẩy tài chính là một quyết định cần được đánh giá và quản lý rủi ro cẩn thận. Các nhà đầu tư nên có kiến thức chuyên môn và kỹ năng đánh giá thị trường tốt để tối ưu hóa lợi ích và giảm thiểu rủi ro khi áp dụng công cụ này.
Vai trò quan trọng của đoan bẫy tài chính
Đòn bẩy tài chính đóng vai trò quan trọng đối với cả nhà đầu tư cá nhân và doanh nghiệp, mang lại những lợi ích và rủi ro khác nhau tùy thuộc vào mục đích sử dụng và hoàn cảnh cụ thể.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, đòn bẩy tài chính là một công cụ cho phép họ tận dụng vốn vay để gia tăng khả năng đầu tư mà không cần phải chi trả toàn bộ vốn từ nguồn tài chính riêng. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể ‘mọc thêm cánh’ và tham gia vào các cơ hội đầu tư mà họ không thể tham gia nếu chỉ dựa vào vốn tự có. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy tài chính cũng đi kèm với rủi ro cao, đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh hoặc không như dự đoán. Nếu lợi nhuận đầu tư không đạt kỳ vọng, nhà đầu tư có thể phải chịu mất nhiều hơn số vốn ban đầu, cũng như chi phí lãi vay.
Đối với doanh nghiệp, đòn bẩy tài chính được sử dụng để giải quyết các vấn đề liên quan đến vốn, đặc biệt là khi cần bù đắp sự thiếu hụt vốn để duy trì hoạt động kinh doanh hàng ngày. Ngoài ra, đòn bẩy cũng giúp cho doanh nghiệp có thể nhanh chóng tận dụng thời cơ để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng và mở rộng sản xuất. Khi sử dụng đòn bẩy tài chính, khoản vay và chi phí lãi vay sẽ được tính vào chi phí tài chính của doanh nghiệp, giúp giảm thiểu lượng thuế phải nộp và tăng lợi nhuận sau thuế.
Tuy nhiên, doanh nghiệp cũng phải đối mặt với những rủi ro liên quan đến việc vay vốn, như áp lực trả nợ, rủi ro tài chính khi không đủ khả năng trả lãi vay trong trường hợp doanh thu không đạt kỳ vọng. Điều này yêu cầu doanh nghiệp cần có chiến lược quản lý tài chính chặt chẽ và khả năng đánh giá rủi ro để tối ưu hóa lợi ích từ việc sử dụng đòn bẩy tài chính.
Công thức tính đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tài chính là một công cụ quan trọng trong đầu tư, giúp nhà đầu tư có thể gia tăng lợi nhuận một cách đáng kể. Có hai cách tính chính để đo lường đòn bẩy tài chính:
- Công thức tính đòn bẩy tài chính:
- Cách 1: Tỷ lệ hệ số nợ chia cho tổng tài sản (Debt / Asset).Ví dụ: Nếu hệ số nợ là 50 triệu và tổng tài sản là 100 triệu, tỷ lệ đòn bẩy là 50/100 = 0.5, tức là 1:2.
- Cách 2: Tỷ lệ hệ số nợ chia cho vốn chủ sở hữu (Debt / Equity).Ví dụ: Nếu hệ số nợ là 50 triệu và vốn chủ sở hữu là 20 triệu, tỷ lệ đòn bẩy là 50/20 = 2.5, tức là 2.5:1.
- Công thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính:Mức độ tác động của đòn bẩy tài chính được tính dựa trên tỷ lệ mà giá cổ phiếu thay đổi so với mức độ đòn bẩy đã áp dụng. Ví dụ, nếu đòn bẩy là 1:10 và giá cổ phiếu tăng hoặc giảm 5%, nhà đầu tư sẽ lãi hoặc lỗ tương ứng là 50%.
Đòn bẩy tài chính có thể giúp nhà đầu tư tăng lợi nhuận một cách đáng kể khi thị trường diễn biến thuận lợi, tuy nhiên, nó cũng mang đến rủi ro cao khi thị trường biến động mạnh. Điều này đặc biệt quan trọng đối với những người đầu tư cần có kiến thức và kỹ năng đánh giá rủi ro tốt để sử dụng công cụ này một cách hiệu quả và an toàn.
Mức độ tác động của đòn bẩy tài chính (DFL)
Không ai có thể phủ nhận rằng tiền bạc đóng vai trò quan trọng trong cuộc sống hiện đại ngày nay, từ việc mua sắm, giáo dục, du lịch cho…
Hiện nay có nhiều hình thức đầu tư khác nhau, nhưng lựa chọn nào sẽ phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn? Bài viết dưới đây sẽ giúp…
Trong thời đại công nghệ số và sự phát triển không ngừng của các hình thức thanh toán điện tử, câu hỏi “Tiền mặt liệu có còn là vua?” đang…
Mua nhà đất là một trong những quyết định tài chính quan trọng nhất trong cuộc đời của mỗi người. Không chỉ cần phải cân nhắc về tài chính cá…
Trong cuốn sách Rich Dad, Poor Dad của Robert Kiyosaki, xuất bản năm 2000, tác giả nêu lên sự khác biệt giữa hai khái niệm quan trọng trong tài chính:…
Bất bình đẳng giới là một vấn đề nhức nhối trong xã hội hiện đại. Điều này được thể hiện rõ qua hiện tượng chênh lệch thu nhập giữa nam…
Nếu bạn đang trong hành trình tìm kiếm các phương pháp tiết kiệm và phấn đấu để đạt được tự do tài chính, chắc hẳn bạn đã nghe qua thuật…
Trong cuộc sống hiện đại, việc quản lý tài chính cá nhân không chỉ đơn giản là về việc kiểm soát chi tiêu mà còn là một nghệ thuật tối…
Quỹ đầu tư chứng khoán là một khái niệm quen thuộc với những người đam mê đầu tư tài chính, nhưng hiểu rõ về nó lại là một câu chuyện…